讓信托業(yè)走近百姓、服務家庭
來源： 蘇信理財 時間：2013-06-08
經(jīng)過30多年發(fā)展，我國信托業(yè)經(jīng)歷了一場從“錯位”到回歸本源再到重塑優(yōu)勢之路
我國信托業(yè)通過跨越式發(fā)展，如今管理資產(chǎn)規(guī)模已位居金融行業(yè)第二。截至今年一季度末，全行業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模達8.73萬億元。
起步于1979年的我國現(xiàn)代信托業(yè)是個“早產(chǎn)兒”。沒有財富階層，沒有要素市場，前20多年的信托公司“除了信托，什么都做了”。更多充當融資渠道的信托公司，成為人們眼中專打擦邊球的“壞孩子”。2001年信托法正式實施，信托制度在我國正式確立，2007年“新兩規(guī)”出臺，“錯位”發(fā)展的信托公司開始加速回歸“受人之托，代人理財”的本源業(yè)務。
日前，由中國信托業(yè)協(xié)會與中國社會科學院金融研究所聯(lián)合課題組發(fā)布的《中國信托產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路》顯示，國內(nèi)潛在的信托財產(chǎn)管理需求規(guī)?？赡苓_到百萬億元以上。
“增加居民的財產(chǎn)性收入，這是信托的立足點?！敝袊鐣茖W院金融研究所所長王國剛說，在經(jīng)濟社會發(fā)展過程中，只靠股權(quán)類和債權(quán)類的金融產(chǎn)品，已難以處置錯綜復雜的經(jīng)濟社會關(guān)系，需要有從事財富管理的專業(yè)化機制。由此，充分運用信托機制來完善經(jīng)濟管理和社會管理就成為必然趨勢。
“在信托業(yè)發(fā)達的國家，特別在美國，只要是中產(chǎn)階級以上的人根本離不開信托，比如投資、移民等?！毙氯A信托董事長翁先定表示，在國內(nèi)大資管時代來臨的情況下，可以用信托制度構(gòu)建資產(chǎn)管理、財富管理的基礎(chǔ)。
目前，國內(nèi)市場上由銀行、證券、基金、保險機構(gòu)提供的大量理財業(yè)務，與信托公司提供的信托業(yè)務并沒有根本區(qū)別，卻沒有受到同等的法律調(diào)整和金融監(jiān)管。中國信托服務市場發(fā)展面臨市場分割的狀況。
王國剛表示，在金融市場中，各種本應以信托機制予以規(guī)范的資產(chǎn)管理行為，以各種名義游離于“信托”之外，不僅大大削弱了信托市場的發(fā)展水平，而且引發(fā)了一系列問題。比如，一些信托的創(chuàng)新產(chǎn)品在無成本或低成本的條件下被模仿；各金融機構(gòu)之間相互掣肘，使得市場開拓遇到種種人為障礙，等等。
“信托制度不是信托公司獨有的，但信托公司有自己的優(yōu)勢。”興業(yè)國際信托董事長楊華輝說，優(yōu)勢就體現(xiàn)在業(yè)務發(fā)展模式、公司治理和風險控制等方面。而且，60多家信托公司之間也實現(xiàn)了差異化的競爭。信托公司應明確自己的發(fā)展定位，在理清思路的基礎(chǔ)上做好經(jīng)營管理。不過，楊華輝也表示，現(xiàn)在各金融機構(gòu)的監(jiān)管標準不一樣，如果不能實現(xiàn)從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，信托公司的優(yōu)勢可能會消失。
“改善中國的信托服務水平，需促成全國統(tǒng)一、健康發(fā)展的信托服務市場?！蓖鯂鴦倧娬{(diào)，政府應當統(tǒng)一信托行為監(jiān)管規(guī)則，且有必要制定《營業(yè)信托監(jiān)督管理辦法》。在制度細節(jié)方面，可實行信托產(chǎn)品注冊制度，厘清受托人責任，完善信托登記制度，明確信托業(yè)務分類標準等。
目前，我國名義上的“信托業(yè)”只包含60多家信托公司，這60多家信托公司的受托業(yè)務也高度集中于資金信托業(yè)務，財產(chǎn)信托和公益信托業(yè)務較為稀少，資產(chǎn)證券化業(yè)務更少且斷斷續(xù)續(xù)。中國信托業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在今年一季度末按照資產(chǎn)來源分類的信托業(yè)務中，單一資金信托、集合資金信托和管理財產(chǎn)信托業(yè)務分別占比69.81%、23..99%、6.21%。我國的信托服務還缺乏內(nèi)容更為豐富的其他財產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)及事務管理業(yè)務。
由此看來，我國信托市場的發(fā)展水平還較低，信托機制尚未形成主要的金融機制。王國剛說，金融的根本功能在于服務實體經(jīng)濟，在缺乏信托機制的條件下，金融體系的功能是不健全的?！霸诂F(xiàn)代金融發(fā)展中，股權(quán)類和債權(quán)類金融產(chǎn)品借助信托機制創(chuàng)新，這決定了離開信托機制，很難有切實的金融創(chuàng)新展開?！?br>
中央財經(jīng)大學副校長史建平表示，目前我國金融資源配置市場化程度還比較低，發(fā)展信托業(yè)是個很好的解決方式。
《中國信托產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路》提出了未來我國信托業(yè)值得重點探索的業(yè)務方向，即城鎮(zhèn)化中的資金信托業(yè)務、資產(chǎn)證券化信托業(yè)務、財富管理及相關(guān)事務管理業(yè)務和社會保障、管理與服務類信托業(yè)務。比如，財富管理及事務管理類信托業(yè)務可以滿足企業(yè)、家庭個人財富保值、增值與傳承；為轉(zhuǎn)變行政職能、提高社會管理和服務績效，養(yǎng)老金、公益慈善基金等社會保障、管理與服務類信托業(yè)務也大有可為。
“讓信托走進百姓家庭，如此信托發(fā)展的根才能扎得更穩(wěn)?！蓖鯂鴦傉f。
我國信托業(yè)通過跨越式發(fā)展，如今管理資產(chǎn)規(guī)模已位居金融行業(yè)第二。截至今年一季度末，全行業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模達8.73萬億元。
起步于1979年的我國現(xiàn)代信托業(yè)是個“早產(chǎn)兒”。沒有財富階層，沒有要素市場，前20多年的信托公司“除了信托，什么都做了”。更多充當融資渠道的信托公司，成為人們眼中專打擦邊球的“壞孩子”。2001年信托法正式實施，信托制度在我國正式確立，2007年“新兩規(guī)”出臺，“錯位”發(fā)展的信托公司開始加速回歸“受人之托，代人理財”的本源業(yè)務。
日前，由中國信托業(yè)協(xié)會與中國社會科學院金融研究所聯(lián)合課題組發(fā)布的《中國信托產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路》顯示，國內(nèi)潛在的信托財產(chǎn)管理需求規(guī)?？赡苓_到百萬億元以上。
“增加居民的財產(chǎn)性收入，這是信托的立足點?！敝袊鐣茖W院金融研究所所長王國剛說，在經(jīng)濟社會發(fā)展過程中，只靠股權(quán)類和債權(quán)類的金融產(chǎn)品，已難以處置錯綜復雜的經(jīng)濟社會關(guān)系，需要有從事財富管理的專業(yè)化機制。由此，充分運用信托機制來完善經(jīng)濟管理和社會管理就成為必然趨勢。
“在信托業(yè)發(fā)達的國家，特別在美國，只要是中產(chǎn)階級以上的人根本離不開信托，比如投資、移民等?！毙氯A信托董事長翁先定表示，在國內(nèi)大資管時代來臨的情況下，可以用信托制度構(gòu)建資產(chǎn)管理、財富管理的基礎(chǔ)。
目前，國內(nèi)市場上由銀行、證券、基金、保險機構(gòu)提供的大量理財業(yè)務，與信托公司提供的信托業(yè)務并沒有根本區(qū)別，卻沒有受到同等的法律調(diào)整和金融監(jiān)管。中國信托服務市場發(fā)展面臨市場分割的狀況。
王國剛表示，在金融市場中，各種本應以信托機制予以規(guī)范的資產(chǎn)管理行為，以各種名義游離于“信托”之外，不僅大大削弱了信托市場的發(fā)展水平，而且引發(fā)了一系列問題。比如，一些信托的創(chuàng)新產(chǎn)品在無成本或低成本的條件下被模仿；各金融機構(gòu)之間相互掣肘，使得市場開拓遇到種種人為障礙，等等。
“信托制度不是信托公司獨有的，但信托公司有自己的優(yōu)勢。”興業(yè)國際信托董事長楊華輝說，優(yōu)勢就體現(xiàn)在業(yè)務發(fā)展模式、公司治理和風險控制等方面。而且，60多家信托公司之間也實現(xiàn)了差異化的競爭。信托公司應明確自己的發(fā)展定位，在理清思路的基礎(chǔ)上做好經(jīng)營管理。不過，楊華輝也表示，現(xiàn)在各金融機構(gòu)的監(jiān)管標準不一樣，如果不能實現(xiàn)從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，信托公司的優(yōu)勢可能會消失。
“改善中國的信托服務水平，需促成全國統(tǒng)一、健康發(fā)展的信托服務市場?！蓖鯂鴦倧娬{(diào)，政府應當統(tǒng)一信托行為監(jiān)管規(guī)則，且有必要制定《營業(yè)信托監(jiān)督管理辦法》。在制度細節(jié)方面，可實行信托產(chǎn)品注冊制度，厘清受托人責任，完善信托登記制度，明確信托業(yè)務分類標準等。
目前，我國名義上的“信托業(yè)”只包含60多家信托公司，這60多家信托公司的受托業(yè)務也高度集中于資金信托業(yè)務，財產(chǎn)信托和公益信托業(yè)務較為稀少，資產(chǎn)證券化業(yè)務更少且斷斷續(xù)續(xù)。中國信托業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在今年一季度末按照資產(chǎn)來源分類的信托業(yè)務中，單一資金信托、集合資金信托和管理財產(chǎn)信托業(yè)務分別占比69.81%、23..99%、6.21%。我國的信托服務還缺乏內(nèi)容更為豐富的其他財產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)及事務管理業(yè)務。
由此看來，我國信托市場的發(fā)展水平還較低，信托機制尚未形成主要的金融機制。王國剛說，金融的根本功能在于服務實體經(jīng)濟，在缺乏信托機制的條件下，金融體系的功能是不健全的?！霸诂F(xiàn)代金融發(fā)展中，股權(quán)類和債權(quán)類金融產(chǎn)品借助信托機制創(chuàng)新，這決定了離開信托機制，很難有切實的金融創(chuàng)新展開?！?br>
中央財經(jīng)大學副校長史建平表示，目前我國金融資源配置市場化程度還比較低，發(fā)展信托業(yè)是個很好的解決方式。
《中國信托產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路》提出了未來我國信托業(yè)值得重點探索的業(yè)務方向，即城鎮(zhèn)化中的資金信托業(yè)務、資產(chǎn)證券化信托業(yè)務、財富管理及相關(guān)事務管理業(yè)務和社會保障、管理與服務類信托業(yè)務。比如，財富管理及事務管理類信托業(yè)務可以滿足企業(yè)、家庭個人財富保值、增值與傳承；為轉(zhuǎn)變行政職能、提高社會管理和服務績效，養(yǎng)老金、公益慈善基金等社會保障、管理與服務類信托業(yè)務也大有可為。
“讓信托走進百姓家庭，如此信托發(fā)展的根才能扎得更穩(wěn)?！蓖鯂鴦傉f。
(xief摘自經(jīng)濟日報)